ETF怎么买?当我们在买ETF的时候,我们在买什么?

港真,普通投资者很难像专业投资者一样去深度的研究多个领域,多个公司。即使是两三个,想要研究透,也是很不容易。白天要上班,晚上留给自己的时间其实并不多,留给研究个股的时间就更少了。没有研究透的情况下,激情投资,风险很大。一赚二平七亏不是没有原因的。从发达国家经验看,在有效市场中,主动投资往往难以超越市场指数。ETF对于普通投资者来说,是一个很好的投资品种。股票型的ETF跟踪复制某一个指数,构建一个和指数一样的股票投资组合,对风险进行了分散。这样的话,暴雷的风险相对个股就更小。那么,问题来了,ETF怎么买呢?买什么样的ETF呢?

虽说ETF有很多好处,但是也不是无脑投资就可以的。虽说指数不死,但是指数基金会死。指数本身的质量也有差异,不能ETF分散了风险,就随便买买买。买高了一样赚不到钱,买在高点,无论多好的基金都是垃圾,一样无法带来收益,高抛低吸还是需要操作一下的。换个角度想想,要是这个世界上的人都可以不动脑子买买买就可以毫无风险的赚到钱,那风险溢价从哪儿来呢?根本没有这样的好事儿。

ETF怎么买 ETF的整体规模和流动性

言归正传,我们先来看看市场上的ETF的概况。根据中信证券的研究,目前ETF的整体规模已经合计将近一万亿,ETF在国内已经发展十几年了,这个规模并不是很大。ETF在国内还有很大的发展空间。

细细看一下各种ETF的占比,投资A股的ETF规模占据了大头,达到了6500亿。行业ETF和主题ETF分别也达到了1700亿和1300亿,和投资宽基指数的ETF几乎平分秋色。策略ETF和风格ETF相对来说就比较小,策略不到200亿,风格只有不到5个亿。

从细分的行业版块来看,还是跟市场的热点比较契合的,比如证券,半导体,5G,军工,消费,科技以及医药等等,无论是基金的规模和成交量都还是很热,和冷门的环保,能源等基金有很大的差异。可怜的原材料同学的交易量才只有可怜的0.01亿,连热门的基金的零头的零头都不到。

要是规模很小,流动性很差,相应的波动性也会很大,而且还有清盘的风险。日成交额在3000万的点位是个比较明显的差异。不足3000万的价差水平和价差波动性更高,即使规模不大的买进卖出,也会把这样的小基金砸出个大水花,造成很大的波动。

ETF怎么买 谁在买ETF

个人投资者在ETF的占比并不低,宽基类的ETF中,机构投资者的比例较高,达到了61%,而行业,策略和风格类的ETF中,个人投资者的比例都远远高于机构投资者。

研究显示,在这些个人投资者占比更多的板块, “追涨杀跌”的特点同样明显。无论是投资个股,还是投资ETF这种一篮子股票,对我们来说,只是改了改买什么,没有改怎么买。投资标的改变了,但是还是追涨杀跌,不是一样不赚钱吗。

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作者:当铺掌柜
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来源:雪球
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